明白他是鼓励自己继续率兵攻城以打击两位叛臣，于是与吕颐浩、韩世忠等人一路过关斩将、迅速攻入了杭州。苗傅等人忙弃城而逃，向福建逃窜。几位大臣随即入宫觐见赵构，赵构大喜，再三慰问嘉奖，然后私下握着韩世忠的手说：御营中军统制官吴湛与两位叛臣勾结一气、láng狈为jian，而今尚留在朕肘腋之下，卿能为朕除掉他么？韩世忠马上答应：此事易办！
当时吴湛已自知自己难保平安，躲在家中闭门不出，并派许多士兵守护在外。韩世忠以拜访吴湛为名叩开了他的门，与他握手笑谈间忽然猛地振腕一折，只听一声脆响，竟硬生生地把吴湛的中指折断了。然后韩世忠一手挟持着吴湛，一手执着那根折断的中指出门，门外兵卫见了立即惊扰喧闹起来，纷纷拔刀相向。韩世忠把吴湛jiāo与自己所带兵将，随即按剑怒叱：吴湛助逆贼谋反，其罪当诛。有谁与他合谋的只管上来，让我领教领教逆贼的功夫！
所有人立即噤声，不敢再动。赵构遂下诏斩吴湛于市，再将统制官辛永宗提为御营使司中军统制。
此后赵构继续追查苗刘二人的党羽，将他们非杀即贬。到建炎三年七月，苗傅与刘正彦也先后就擒，被解送杭州斩首示众，一场叛乱至此告终。