之前30个交易日的平均价格不会超过22美元,林风还要顾及投资者的反应,为了避免投诉,他决定按照溢价30%来收购,这样,梦龙私有化的价格应该在28美元/ADR左右。
在之前梦龙已经进过了两次的公司层面的股票回购计划,目前市场上的流通股数量已经减少到了2.8亿股普通股(9350万股ADR),也就是说,除去林风等收购股东之外,梦龙的整体私有化交易所需资金大约为16.2亿美元。
林风自己手中马上就能拿出来的现金大约有2亿美元(他还需要留一些现金备用,临时应急),李东和王浩加起来也能拿出1亿美元。梦龙公司目前账面还有3亿美元。
剩下的10亿美元,就需要通过杠杆收购的模式,以债券融资和股权融资的方式,从私募基金和银行处融资了。
林风算了算,这个时间还是比较紧张的。
一般美国纳斯达克市场的长式合并路径私有化的流程如下:
-收购方委任财务顾问、法律顾问
-目标公司宣布收到不具约束力的收购意向
-目标公司成立特别委员会
-特别委员会委任财务顾问、法律顾问
-收购方设立并购母公司与并购子