要知道,并购是一个复杂的系统工程,从研究准备到方案设计,再到谈判签约,成交到并购后整合,整个过程都是由一系列活动有机结合而成的。正常的流程至少有六个阶段:
一、战略准备阶段:战略准备阶段是并购活动的开始,为整个并购活动提供指导。战略准备阶段包括确定并购战略以及并购目标搜寻。
当然,因为这次的并购目标都是林风直接选定好的,这个阶段赵一华和并购团队算是省略了。
二、方案设计阶段:并购的第二阶段是方案设计阶段,包括尽职调查以及交易结构设计。
这个是细致活,尤其是尽调,对并购目标公司的财务、公司运营和业务现状的调查是必不可少的,这需要至少2个星期左右的时间。而且,有的公司现阶段并没有融资的计划,谈判也是必不可少的。
而林风对时间要求又那么急切,赵一华只好将并购团队分成了几个小组,按照行业,几个项目并行进行,同时聘请了多家财务顾问公司作为辅助。
三、谈判签约阶段:并购交易谈判的焦点问题是并购的价格和并购条件,包括:并购的总价格、支付方式、支付期限、交易保护、损害赔偿、并购后的人事安排、税负等等。双方通过谈判,就主要方面